Факторы влияющие на дебиторскую задолженность

Сегодня поможем разобраться в теме: "Факторы влияющие на дебиторскую задолженность". Предлагаем полное описание тематики, взятое из источников, заслуживающих доверия, с комментариями специалистов. Если все же остаются вопросы, то их можно задать дежурному консультанту.

Содержание

Управление дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов причитающихся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними или отвлечение средств из оборота организации и использование их другими организациями или физическими лицами. Классификация дебиторской задолженности:

1) по причинам образования:

· Оправданная задолженность связана с нормальными сроками документооборота, т. е. это задолженность, срок погашения которой еще не наступил или менее 1 месяца;

· Неоправданная дебиторская задолженность связана с ошибками в оформлении документов, нарушением условий договоров и т. п.;

· Безнадежная задолженность – это счета, которые покупатели не оплатили. Они списываются на убытки по истечении срока исковой давности.

2) по статьям бухгалтерского баланса: покупатели и заказчики; векселя к получению; дочерние и зависимые общества; авансы выданные; прочие дебиторы.

3) по срокам ее образования: Краткосрочная (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты); Долгосрочная (более 12 месяцев).

Факторы, влияющие на дебиторскую задолженность:

1) Внешние: состояние экономики, состояние расчетов в стране, эффективность денежно-кредитной политики, уровень инфляции, сезонность выпуска продукции, емкость рынка, степень его насыщенности;

2) Внутренние: кредитная политика предприятия, виды используемых расчетов, и в частности гарантирующих платеж, состояние контроля и др.

К росту задолженности могут привести: Неверное установление сроков и условий кредитов; отсутствие скидок; ошибки в оценке платежеспособности клиентов; неучтенные риски и т. д.

Проблема управления дебиторской задолженностью обострилась в последние годы в связи с замедлением платежного оборота между предприятиями. Управление задолженностью должно входить составным элементом в общую политику управления оборотными средствами предприятия и корреспондировать с другими ее элементами. Кроме того, управление задолженностью должно быть тесно связано с маркетинговой политикой предприятия.

Анализ и контроль дебиторской задолженности можно осуществлять с помощью абсолютных и относительных показателей в динамике за ряд кварталов или лет, важнейшие среди которых следующие:

1) Коэффициент инкассации позволяет установить, когда и в какой сумме ожидают поступления денежных средств от продаж данного периода. Он выражает процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале, начиная от момента реализации продукции:

КИНК = изменение величины дебиторской задолженности в интервале n / продажи месяца t

N – первый месяц отгрузки товара;

T – 1-й, 2-й, 3-й, …, n-й месяц.

2) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

КОДЗ = выручка от реализации продукции / средняя сумма дебиторской задолженности

3) Период погашения дебиторской задолженности:

Период погашения = 365 / коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

4) Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:

КПДЗ = средняя сумма дебиторской задолженности за период / выручка от реализации

Результаты расчетов по приведенным формулам можно использовать в процессе последующей разработки отдельных аспектов кредитной политики предприятия.

Методы управления и сокращения дебиторской задолженности:

1) контроль состояния счетов просроченной дебиторской задолженности;

2) проведение ранжирования дебиторов с целью выявления должников, на которые приходится большая доля просроченной задолженности;

3) анализ задолженности по видам продукции с целью определения невыгодных товаров с точки зрения инкассации;

4) оценки реальной стоимости ценных бумаг и учетов возможности ее продажи;

5) работы с должниками, в том числе работы с использованием внесудебных процедур;

6) контроль за состоянием и сбалансированным изменением дебиторской и кредиторской задолженности;

7) диверсификация покупателей;

8) оптимизация кредитной политики;

9) разработка мероприятий мотивации персонала сбыта;

10)стимулирование досрочной оплаты за продукцию;

11)стимулирование своевременной оплаты за продукцию через введение системы поощрений и системы санкций за несвоевременную оплату и др.

Способы рефинансирования дебиторской задолженности: Факторинг; учет и залог векселей; форфейтинг; иные формы ее краткосрочного финансирования

При изучении состава дебиторской задолженности особое внимание уделяют анализу данных о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с невозвратом этой задолженности.

Многие российские предприятия несут серьезные риски, сталкиваясь с проблемой неплатежеспособности, ненадежности своих партнеров. Из-за роста дебиторской задолженности возникает дефицит оборотных средств, а это уже грозит платежеспособности самой компании.

Проблема неплатежей актуальна не только для России, но и для большинства зарубежных стран. Важное различие состоит лишь в том, что за границей существуют отработанные методы управления дебиторской задолженностью. Для российских же предприятий в большинстве случаев характерны неэффективное планирование необходимой величины оборотных средств, в том числе дебиторской задолженности, нерациональное их использование, а также недостатки организационной структуры компаний. Это еще раз подчеркивает необходимость управления дебиторской задолженностью.

Поэтому руководителям хозяйствующих субъектов, финансовым менеджерам приходится решать Следующие задачи:

Выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

Ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

Определение скидок или надбавок для различных групп покупателей;

Ускорение истребования долгов;

Уменьшение бюджетных долгов;

Оценка упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Эти задачи решает политика управления дебиторской задолженностью. Такая политика, как часть общей политики управления оборотными средствами, заключается в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее взыскания.

Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние как увеличение размера дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение.

Так, с одной стороны, получение платежей от должников порой является значимым источником поступления средств на предприятие, и резкое снижение дебиторской задолженности может быть негативным сигналом, свидетельствующим о снижении объема реализации (потеря покупателей продукции или о сокращении продажи в кредит). С другой стороны, предприятия не заинтересованы в росте дебиторской задолженности, так как она представляет собой отвлечение денежных средств из оборота и, как следствие, возрастает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения своих обязательств.

Дебиторской задолженностью необходимо управлять на всех этапах ведения хозяйственной деятельности начиная от проведения преддоговорных процедур до исполнения договорных операций.

На всех этапах ведения хозяйственной деятельности необходимо:

· постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительный рост долга создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

· своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым относятся отгруженные товары, не оплаченные в срок, поставщики и покупатели по претензиям, задолженность по расчетам возмещения материального ущерба, по статье «Прочие дебиторы»;

Читайте так же:  Заключение комиссии о недостаче товара

· прогнозировать поступление денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;

· оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности.

Но на практике может оказаться так, что предприятия самостоятельно не могут обеспечить возврат дебиторской задолженности или максимизировать ее, свести к минимуму возможные потери. В этих случаях могут быть приняты меры по досудебному взысканию задолженности, защита страхованием или факторинговые операции.

Меры по досудебному взысканию предполагают:

– заключение договора с частными компаниями, использующими различные технологии возврата задолженностей, в основном «информационного» характера, порядок применения которых обязательно согласовывается с заказчиком;

– страхование как способ свести к минимуму возможные потери. Это мероприятие направлено против непредвиденных потерь безнадежного долга. В процессе принятия решения по страхованию кредитов необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям, а также стоимость страхования;

– факторинговые операции представляют собой продажу прав на взыскание дебиторской задолженности. Факторинговая компания обязуется немедленно оплатить около 80% от стоимости поставок и оплаты оставшейся части (за вычетом процента за кредит) в строго установленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. При этом необходимо оценить, приведет ли факторинговая операция к чистой экономии.

Все вышерассмотренные приемы и методы управления дебиторской задолженностью относятся, главным образом, к нормально функционирующим предприятиям. Но управление дебиторской задолженностью имеет место и в компаниях, находящихся в кризисном состоянии.

Предприятие, стремящееся выйти из кризиса, должно грамотно осуществлять контроль за дебиторской задолженностью и разрабатывать системы договорных взаимоотношений с контрагентами с применением гибких условий и форм оплаты, таких как выставление промежуточного счета, применение гибких цен, банковская гарантия и др.

Для того чтобы устранить последствия кризиса, предприятия иногда нуждаются в решительных и нередко шокирующих мерах. Так, одним из способов рефинансирования активов является продажа или обмен дебиторской задолженности (перемена лиц в обязательствах, финансирование под уступку прав требования, факторинговые операции), который нецелесообразен без предварительной оценки стоимости дебиторской задолженности, поскольку предприятие не сможет реально оценить выгоду и эффект от проводимых мероприятий.

Резюмируя вышесказанное, необходимо еще раз подчеркнуть необходимость и важность управления дебиторской задолженностью. При этом решения, принимаемые в ходе текущего управления, должны основываться на оценке эффективности различных методов ее оптимизации, а также на оценке реальной стоимости дебиторской задолженности.

Управление дебиторской задолженностью

По мере развития финансового кризиса проблема неплатежей покупателей все острее стоит для предприятий. Большой объем дебиторской задолженности существенно увеличивает потребность в заёмном капитале, повышает издержки, уменьшает рентабельность предприятия, и может быть причиной его банкротства.

Типичные проблемы управления дебиторской задолженностью:

Отсутствие практики оценки кредитоспособности покупателей и рисков превращения дебиторской задолженности в безнадежную,

Отсутствие анализа сделок с коммерческим кредитом покупателям,

Отсутствие информации о сроке погашения задолженности,

Отсутствие информации о затратах, вызванных увеличением дебиторской задолженности,

Отсутствие регламента работы предприятия с дебиторской задолженностью,

Децентрализация информационных потоков подразделений, работающих с дебиторской задолженностью (по разным подразделениям разведены функции принятия решения о предоставлении коммерческого кредита, сбора долгов и анализа результатов).

Основные направления работы по управлению дебиторской задолженностью:

Планирование дебиторской задолженности по предприятию.

При составлении бюджета формируется лимит дебиторской задолженности по предприятию с разбиением на лимиты подразделений, направлений, регионов, отделов, видов товаров и услуг и т. д.

Сбор информации о покупателях, управление кредитными лимитами.

Типичный случай, когда новому клиенту предлагается совершать покупки на условии предоплаты. По мере развития отношений с покупателем, учитывая его привлекательности как клиента, рассматривается вариант коммерческого кредита.

Контроль дебиторской задолженности.

Необходимо ежедневно формировать отчет о текущей задолженности клиента, соотнося данные по оплате и произведенным отгрузкам (оказанным услугам). В случае если оплата не поступает в установленный срок необходимо информировать отдел продаж и если задолженность урегулировать в разумные сроки не удается, клиент попадает в список неплательщиков, по которым отгрузки (оказание услуг) без предоплаты не возможно.

Мотивация сотрудников отделов продаж.

Сотрудники отдела продаж заинтересованы в выполнении индивидуального плана, и управление дебиторской задолженностью является одним из инструментов в достижении этой цели. Отдел продаж или сотрудник, которые обеспечивают высокие финансовые результаты работы, могут в качестве поощрения получить увеличение лимита дебиторской задолженности, и наоборот.

Если у предприятия больше 10 отгрузок в день и покупателей больше 100, то управление дебиторской задолженностью с помощью Excel и телефона чрезвычайно осложнено. Основная проблема заключается в низкой скорости предоставления итогового результата и зависимость от человеческого фактора. В информационных системах есть весь необходимый функционал для предоставления информации в целях управления дебиторской задолженностью, который позволяет повысить скорость обработки данных, автоматически обрабатывать данные о платежах и отгрузках, предоставлять необходимую информацию всем заинтересованным сотрудникам. Кроме того, подобная система уменьшает риски мошенничества сотрудников с целью отгрузки без предоплаты фирме-«однодневке».

Источник: http://sdalna10.com/20012656

Факторный анализ дебиторской задолженности

СОДЕРЖАНИЕ

Основными факторами, влияющими на оборачиваемость дебиторской задолженности являются факторы роста или снижения среднегодовой величины дебиторской задолженности, а так же факторы роста или снижения выручки от реализации.

Проведем факторный анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия.

Таблица 1 — Данные для факторного анализа коэффициента дебиторской задолженности.

2017 г. к 2016 г.

2018 г. к 2017 г.

2018 г. к 2016 г.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.

Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс.руб.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов

Строим факторную модель оборачиваемости дебиторской задолженности

Коб.дз = Вр/ДЗ

где, Коб.дз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов;

Вр — выручка от реализации продукции (работ, услуг) предприятия, тыс.руб.;

ДЗ – среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс.руб.

Определяем влияние выручки от реализации на оборачиваемость дебиторской задолженности

Коб.дз1 = Вр0/ДЗ0 = 94563/11029 = 8,574

Коб.дз2 = Вр1/ДЗ0 = 97864/11029 = 8,873

∆Коб.дз (Вр) = 8,873 – 8,574 = 0,299

Определяем влияние среднегодовой величины дебиторской задолженности на оборачиваемость дебиторской задолженности

Коб.дз3 = Вр1/ДЗ0 = 97864/11029 = 8,873

Коб.дз4 = Вр1/ДЗ1 = 97864/15139 = 6,464

∆Коб.дз (ДЗ) = 6,464-8,873 = -2,409

Определяем совокупное влияние факторов на оборачиваемость дебиторской задолженности

∆Коб.дз = ∆Коб(Вр) + ∆Коб(ДЗ) = 0,299-2,409 = -2,11

Далее аналогичным образом проводим факторный анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия за 2017-2018 гг.

Находим влияние изменений выручки от реализации.

Коб.дз1 = Вр0/ДЗ0 = 97864/15139 = 6,464

Коб.дз2 = Вр1/ДЗ0 = 92116/15139 = 6,084

∆Коб.дз (Вр) = 6,084– 6,464 = -0,38

Находим влияние изменений среднегодовой стоимости дебиторской задолженности

Коб.дз3 = Вр1/ДЗ0 = 92116/15139 = 6,084

Коб.дз4 = Вр1/ДЗ1 = 92116/21775 = 4,23

∆Коб.дз (ДЗ) = 4,23-6,084 = -1,854

Совокупное влияние факторов: ∆Коб.дз = ∆Коб(Вр) + ∆Коб(ДЗ) = -0,38-1,854 = -2,234

Далее проведем факторный анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия за 2016-2018 гг.

Находим влияние изменений выручки от реализации.

Коб.дз1 = Вр0/ДЗ0 = 94563/11029 = 8,574

Коб.дз2 = Вр1/ДЗ0 = 92116/11029 = 8,352

Видео (кликните для воспроизведения).

∆Коб.дз (Вр) = 8,352-8,574 = -0,222

Находим влияние изменений среднегодовой стоимости дебиторской задолженности

Коб.дз3 = Вр1/ДЗ0 = 92116/11029 = 8,352

Коб.дз4 = Вр1/ДЗ1 = 92116/21775 = 4,23

∆Коб.дз (ДЗ) = 4,23-8,352 = -4,122

Совокупное влияние факторов: ∆Коб.дз = ∆Коб(Вр) + ∆Коб(ДЗ) = -0,222-4,122 = -4,344

В таблице 2 представим обобщенные результаты факторного анализа коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Таблица 2 — Обобщенные результаты факторного анализа коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Читайте так же:  Где получить справку о доходах неработающему человеку

Размер влияния, тыс.руб.

2017 г. к 2016 г.

2018 г. к 2017 г.

2018 г. к 2016 г.

За счет изменения выручки от реализации

За счет изменения среднегодовой величины дебиторской задолженности

Итого влияние факторов

Таким образом, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия в 2017 году относительно 2016 года снизился на 2,11 оборотов, в том числе за счет изменения выручки от продаж возрос на 0,299 оборота, а за счет изменения величины дебиторской задолженности снизился на 2,11 оборота. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия в 2018 году относительно 2017 года снизился на 2,234 оборотов, в том числе за счет изменения выручки от продаж снизился на 0,38 оборотов, а за счет изменения величины дебиторской задолженности снизился на 1,854 оборота. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия в 2018 году относительно 2016 года снизился на 4,344 оборота, в том числе за счет изменения выручки от продаж снизился на 0,222 оборота, а за счет изменения величины дебиторской задолженности снизился на 4,122 оборота.

Источник: http://abium24.ru/faktornyj-analiz-debitorskoj-zadolzhennosti

УДЗ или управление дебиторской задолженностью — что делает и делает ли Фактор с вашей дебиторкой

Недавно в одной крайне популярной социальной сети в группе, объединяющей участников по интересу «факторинг», была приведена цитата одного клиента, которая звучала примерно так: «Вы все (Факторы то есть) поете песни про УДЗ, как о какой-то услуге — это что за разводняк такой»? Попробуем разобраться, откуда такое пренебрежение к работе Фактора с дебиторской задолженностью.

Итак, если Фактор предлагает Клиентам только факторинг с регрессом, управления дебиторской задолженностью там, скорее всего, действительно не будет. Факторинговая компания просто попросит клиента вернуть финансирование при наступлении срока регресса. Если в качестве Фактора выступает банк, то вероятность развития этих событий еще выше, поскольку для работы с дебиторской задолженностью нужны отдельные сотрудники, которых, как правило, просто нет в штатном расписании банка.

Рассмотрим процесс управления дебиторской задолженностью на примере НФК, которая реально работает с дебиторкой. В каждом представительстве НФК есть кредитные контролеры, ведущие работу по напоминанию Покупателям необходимости произвести оплату и сбору дебиторской задолженности. Кроме того, с недавнего времени клиенты НФК в режиме он-лайн могут изучать отчеты, где отображен процесс и результат работы НФК с дебиторкой. Компания заходит в систему «е-факторинг», загружает специальный отчет «Факторинговое обслуживание», в котором отображается содержательная часть работы с дебиторской задолженностью в отношении каждого покупателя по каждой поставке.

Вот мнение коммерческого директора производственной компании, работающей с НФК по факторингу с 2008 года:«Мы живем в век высоких технологий, поэтому для повышения эффективности своей работы оснащаем производственные цеха новейшим оборудованием, пользуемся современной техникой, а для контроля отдела продаж используем CRM-систему. Очень приятно, что наши партнеры по бизнесу также внедряют электронные технологии в свою работу. Так НФК, с самого начала нашего сотрудничества предложила нам работать в программе e-factoring. Как руководителю, мне некогда отслеживать все поставки, которые мы передаем на факторинг, этим у нас занимается специальный сотрудник, но мне очень нравится, что процесс работы НФК с нашими покупателями я могу контролировать в режиме он-лайн. Эти отчеты я консолидирую с выгрузками из CRM по продажам, и вот что интересно — с 2010 года продажи стабильно растут на 15-20% в год, но в тоже время из моего лексикона исчезла фраза просроченная дебиторская задолженность. СпасибоНФК«.

Получается, что в процессе факторингового обслуживания клиент не только получает финансирование оборотного капитала или исключает риск неоплаты отгруженного товара, но и в качестве «бонуса» — сокращение просрочек в оплатах и, как следствие, в целом улучшение платежной дисциплины.

Как правило, работа с просроченной дебиторской задолженностью делится на 2 этапа. Первый этап — это нормальная, «рабочая» просрочка (25-30 дней). Если дебиторка не гасится в эти сроки, она приобретает характер проблемной, и тогда начинается второй этап работы.

До наступления даты платежа факторинговая компания не беспокоит покупателей своего клиента
— сотрудники Фактора могут по телефону напоминать покупателю о сроках оплаты лишь при наличии соответствующего пожелания со стороны Клиента. «Не люблю давать деньги в долг, — говорит один из клиентов НФК, работающийпофакторингу с регрессом, — всегда неприятно напоминать должнику об оплате. В бизнесе, как в жизни, дебиторская задолженность тоже нисколько не радует. Но здесь другое – предоставление отсрочки платежей – одно из наших конкурентных преимуществ, и мы не можем от него отказаться. Заключая договор на факторинговое обслуживание, мы прежде всего ставили задачу по сокращению кассовых разрывов, но то, что сотрудники НФК взяли на себя неприятную для нас функцию напоминания об оплате, стало для нас приятным бонусом».

Если Покупатель осуществляет платеж не позднее 5-7 дня после наступления даты платежа по договору поставки, то, как правило, по предварительному согласованию с факторинговой компанией, последняя также не будет беспокоить звонками, касательно погашения задолженности. Когда проходят эти самые 5-7 дней, сотрудники факторинговой компании начинают более активно взаимодействовать с Покупателем. Первый шаг – это общение по телефону с учетом истории контактов и динамики платежей, причем последующие звонки после первой попытки выяснить причины задержки в оплате осуществляются в «дату контроля» (дату, когда покупатель обещал выполнение каких-либо действий). На основании выявленных причин сотрудник факторинговой компании вместе с Покупателем составляют и согласовывают график погашения дебиторской задолженности. В идеале завершающим действием на данном этапе будет, конечно же, погашение задолженности в рамках установленного графика, но, к сожалению, и это происходит не всегда. Если и в этом случае дебитор не выполняет взятые на себя договоренности, сотрудник факторинговой компании может попросить прислать гарантийное письмо и график оплат, т.е. перевести договоренности из устной формы в письменную.

«Наша компания на рынке более 15 лет. За это время выстроились долгосрочные отношения со многими клиентами. С одной стороны, это замечательно, но с другой, иногда наши постоянные клиенты позволяли себе задерживать оплату товара. И все мы знали, что они, конечно, заплатят, но когда? С появлением Фактора клиенты стали гораздо более дисциплинированными. Теперь и деньги и документы мы получаем вовремя», —комментирует финансовый директор крупной торговой компании.

После наступления 25-30 дня просрочки, покупатель передается в отдел по работе с просроченной дебиторкой. На данном этапе к звонкам-напоминаниям и письмам с требованиями предоставления графика погашения дебиторской задолженности добавляются мероприятия выездного характера для проверки финансово-хозяйственной деятельности и согласования порядка погашения долга. Отметим, что вся работа ведется в строгом соответствии с действующим законодательством РФ.

Конечно, бывает так, что комплекс мероприятий был проведен в полной мере, период ожидания истек, а выплат со стороны должника так и не последовало. В этом случае наступает срок регресса, когда Покупателю необходимовернуть Фактору ранее выданное финансирование и взяться за самостоятельное взыскание задолженности. Конечно, в том случае, если Поставщик работает с Фактором по «регрессу». Как именно будет действовать в этом случае Поставщик в отношении своего должника, решать ему. Он может составить претензию Покупателю, описав в ней отнюдь не радостные последствия в случае непогашения дебиторской задолженности. Если же работа строилась по схеме безрегрессного факторинга, то работа по взысканию дебиторки – это забота Фактора. Как правило, предпринимаются попытки досудебного урегулирования – если стороны достигают компромисса, то возможно подписание соглашения о погашении задолженности. Если же нет, то факторинговая компания готовит исковое заявление и обращается в арбитражный суд затем, чтобы взыскать денежные средства.

Читайте так же:  Роман рябцев не платит алименты

По этому поводу генеральный директор крупной торговой компании, работающей с НФК по безрегрессному факторингу с 2010 года, говорит следующее: «В кризисный 2009 год дебиторская задолженность была головной болью всей компании — от отдела продаж, бухгалтерии и юридической службы до собственников. Почти половина наших дебиторов допускала значительные просрочки платежей, что сильно тормозило развитие бизнеса, и, в конце концов, нам пришлось судиться с одним из клиентов, который оказался на грани разорения и был нам должен почти 2 миллиона рублей. Предложение о работе по факторингу от НФК стало для нас настоящим спасательным кругом. Мы выбрали факторинг безрегресса, несмотря на высокие ставки по обслуживанию, и вот уже 2 года спокойно развиваем бизнес, не опасаясь неоплат поставок от наших покупателей. Более того, мы стали предоставлять отсрочку платежа другим клиентам, что позволило нам нарастить клиентскую базу на 30 % и, соответственно, увеличить объем продаж. В тонкости того, как НФК работает с нашими дебиторами, я не вдаюсь, мне важен конечный результат в денежном выражении. И, если честно, он меня устраивает».

В заключении вернемся к такому определению процесса управления дебиторской задолженностью, данному в социальной сети, как — «разводняк». Имеет ли оно место быть в практике факторингового обслуживания? Ведь, казалось бы, на примере НФК мы убедились, что факторинговая компания действительно работает с дебиторской задолженностью.

Но, к сожалению, подобную работу проводят далеко не все Факторы, поэтому, обращайте внимание на следующие факты:

1. Есть ли у фактора выделенные сотрудники для работы с дебиторкой, и есть ли они по месту нахождения дебитора?
2. Каковы процедуры УДЗ, как часто происходят напоминания об оплате, высылаются письма, совершаются звонки и т.д.?
3. Каким образом вы можете отслеживать процесс УДЗ?

Если же Фактор затрудняется ответить на данные вопросы, скорее всего Вы действительно столкнулись с тем самым «разводняком».

Источник: http://www.klerk.ru/bank/articles/295155/

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Основные факторы, влияющие на величину дебиторской задолженности предприятия, цели ее анализа. Оборачиваемость дебиторской задолженности, период ее погашения и доля в общем объеме оборотных активов. Расчет и оценка показателей кредиторской задолженности.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид реферат
Язык русский
Дата добавления 21.09.2012
Размер файла 24,0 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

1. общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты. С ростом объема продаж, как правило, растут и остатки дебиторской задолженности;

2. условия расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований к оценке надежности дебиторов и др.), тем выше остатки дебиторской задолженности;

3. политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебиторской задолженности;

4. платежная дисциплина покупателей. Объективной причиной снижения платежной дисциплины покупателей и заказчиков следует назвать общее экономическое состояние. Кризисное состояние экономики, массовые неплатежи значительно затрудняют своевременность расчетов, приводят к росту остатков неоплаченной продукции, вместо денежных в качестве платежных средств используются суррогаты. К субъективным причинам можно отнести неэффективность мер, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности, и льготные условия предоставления кредитов: чем более льготные условия предоставляются, тем ниже платежная дисциплина дебиторов;

5. состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля;

6. качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. Качественная аналитическая работа на предприятии предусматривает формирование информации о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия.

Главная цель анализа дебиторской задолженности — разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.

Задачи анализа:

1. анализ состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;

2. формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность;

3. определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;

4. анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий

5. предоставления кредита отдельным покупателям;

6. контроль за соответствием условий предоставления кредита покупателям и получения коммерческого кредита от поставщиков;

7. прогнозирование дебиторской задолженности.

В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами.

Для анализа дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности

2. Период погашения дебиторской задолженности

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности

Для того чтобы проанализировать причины изменения показателей оборачиваемости дебиторской задолженности, необходима детальная информация о ее составе и возрастной структуре. Информацию о состоянии дебиторской задолженности покупателей и заказчиков удобно представить в виде таблицы:

Сведения о дебиторской задолженности.

Дата образования задолженности

Задолженность на начало периода

Задолженность на конец периода

В том случае, если организация хочет видеть всю картину расчетов с покупателями (на условиях как последующей, так и предварительной оплаты), данная таблица может быть совмещена с таблицей, раскрывающей информацию о полученных от покупателей авансах. Тогда для характеристики состояния расчетов с покупателями таблица может быть представлена в виде.

Сведения о состоянии расчетов с покупателями и заказчиками

Задолженность на начало периода


Задолженность на конец периода

Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

Анализ дебиторской задолженности по срокам образования

Всего на конец года

в т. ч. по срокам образования

От 1 до 3 месяцев

От 3 до 6 месяцев

От 6 до 12 месяцев

Эффективным приемом анализа дебиторской задолженности является анализ ее состава по срокам погашения, для которого могут быть составлены аналитические таблицы, включающие информацию о сложившихся сроках погашения дебиторской задолженности и платежной дисциплине покупателей.

На основании исходных данных о величине отгруженной продукции и ее оплате могут быть рассчитаны средние проценты оплаты по месяцам и определен средний процент остающейся неоплаченной продукции за период.

Приемом анализа, который позволяет охарактеризовать текущее состояние дебиторской задолженности и обеспечивает возможность ее прогнозирования, является расчет коэффициентов инкассации, представляющих собой отношение дебиторской задолженности, возникшей в конкретном периоде, к величине продаж (отгрузки) того же периода. Суть подхода состоит в том, чтобы разложить дебиторскую задолженность по состоянию на конкретную дату на составляющие по срокам ее образования, например до одного месяца, от одного до двух месяцев, от двух до трех месяцев.

Читайте так же:  Вексель это долговое обязательство

Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является уточнение ее реальной стоимости с учетом таких факторов, как сроки и условия расчетов, наличие обеспечения, период просрочки, а также факторов, характеризующих финансовое состояние предприятия-должника.

Ключевым приемом, позволяющим обосновать текущую стоимость дебиторской задолженности с учетом указанных факторов, является определение ее дисконтированной стоимости. Экономический смысл такой оценки состоит в следующем. Поскольку дебиторская задолженность превратится в денежные средства по прошествии некоторого, иногда значительного промежутка времени, ее текущая оценка не может быть равна сумме, причитающейся к получению по договору, т.е. ее балансовой стоимости. Следовательно, для установления величины текущей стоимости тех денежных средств, которые будут получены в погашение существующей дебиторской задолженности, необходимо продисконтировать их с учетом определенной ставки дисконтирования.

Информация о реальной (дисконтированной) стоимости дебиторской задолженности необходима для принятия решений в процессе анализа условий расчетов за продукцию.

Анализ условий расчетов за продукцию (услуги) позволяет принять обоснованные решения относительно времени отсрочки платежа, объема кредита, который может быть предоставлен отдельным покупателям с учетом их финансовой устойчивости, целесообразности предоставления скидок за ускорение расчетов.

При выборе конкретной политики расчетов с покупателями необходимо учитывать последствия реализации того или иного варианта. Так, основной целью предоставления покупателям более льготных условий расчетов является увеличение объема продаж. В то же время рост продаж сопровождается увеличением остатков дебиторской задолженности, что в свою очередь влечет рост потребности в источниках финансирования. Учитывая, что капитал, привлекаемый предприятием для финансирования своих активов, имеет цену, нужно понимать, что рост остатков дебиторской задолженности означает дополнительные финансовые издержки. При этом, чем больше времени предоставляется покупателям для осуществления расчетов, тем большие расходы по финансированию несет предприятие.

Увеличение продаж, как правило, ведет к увеличению объема закупаемых ценностей, вследствие чего растет кредиторская задолженность. Но производимые закупки должны быть оплачены, кроме того, организация должна выплачивать заработную плату персоналу, производить расчеты с бюджетом и органами социального страхования и обеспечения. Все это требует денежных средств, приток которых в организацию тем меньше, чем больше срок погашения дебиторской задолженности.

Кроме того, увеличение дебиторской задолженности инициирует Дополнительные расходы, связанные с работой с дебиторами (оплата командировок, связи), а также приводит к увеличению потерь по безнадежным долгам.

Наконец, рост дебиторской задолженности, связанный с увеличением периода отсрочки платежа, влечет за собой потери вследствие изменения покупательной способности денежных средств.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Другим хорошо известным способом стимулирования продаж и поощрения покупателей являются скидки при приобретении значительных объемов продукции. Связанное с этим сокращение доходов должно компенсироваться снижением расходов, приходящихся на единицу продукции.

Кроме того, такие продажи способствуют ускорению оборачиваемости оборотных средств организации, что приводит к сокращению потребности в финансировании и, следовательно, уменьшает финансовые издержки организации.

Следующим этапом анализа дебиторской задолженности должна стать оценка соответствия условий получения и предоставления кредита.

Для сравнения условий получения и предоставления кредита могут быть использованы формулы, характеризующие период погашения дебиторской и кредиторской задолженности. С учетом того, что длительность оборота дебиторской и кредиторской задолженности определяет величину остатков по соответствующим активным и пассивным статьям, анализ их оборачиваемости позволяет управлять ликвидностью предприятия.

Сравнительная оценка периода предоставления и получения кредита на предприятии

Источник: http://otherreferats.allbest.ru/finance/00208463_0.html

Оптимальный объем дебиторской задолженности и факторы на него влияющие

Пример

В случае оплаты сразу покупатель получит право на скидку в размере 2%, иначе он может воспользоваться кредитом сроком на 20 дней. Чтобы посмотреть важна для покупателя скидка или нет, рассчитаем во что обойдется кредит покупателю, если он не воспользуется скидкой. Предположим, что сделан заказ на 1 000 руб. Очевидно, что покупатель занимает 980 руб. на 20 дней и платит 20 руб. в виде процентных платежей за ссуду. Итак, процентная ставка 20/980= 2 %. Это сравнительно немного, но учтем, что это ставка на 20 дней. В году 365/20 = 18,25 таких периодов, так что фактическая ставка по кредиту за один год использования составит:

ЕАC = = 0,365 или почти 37%

Это довольно большая процентная ставка в современных экономических условиях и, скорее всего, клиенты не будут приобретать продукцию предприятия в кредит.

Итак, мы рассмотрели то, каким образом рассчитать NPV от перехода к другой политике торгового кредитования. И, как видно, найти ответ на вопрос предоставлять или не предоставлять кредит, не сложно. Гораздо сложнее найти оптимальный объем дебиторской задолженности и еще сложней рассчитать его количественно.

Для начала вспомним, что вынужденные издержки, связанные с предоставлением кредита, выступают в трех формах:

1. Требуемая отдача от дебиторской задолженности (r).

2. Потери от безнадежных долгов (BD).

3. Издержки, связанные с организацией и обслуживанием кредита (CE).

В случае «мягкой» кредитной политики все три вида издержек растут. Если предприятие практикует жесткую политику кредитования, то все упомянутые издержки будут значительно ниже.

Однако в этом случае у предприятия будет «нехватка» кредитования, вследствие чего возникнут издержки упущенных возможностей. Издержки упущенных возможностей представляют из себя упущенную дополнительную прибыль от продаж в кредит, если кредиты покупателям не предоставляются. Эта дополнительная прибыль возникает из двух источников: роста объемов продаж, Q против Q’ и, возможно, вследствие более высокой продажной цены. Эти издержки снижаются, если предприятие проводит более либеральную политику кредитования покупателей.

Сумма вынужденных издержек и издержек упущенных возможностей отдельно взятой политики кредитования называется кривой суммарных издержек кредитования (см. Рисунок 6. 24).

Рисунок 6. 24 Определение оптимального объема дебиторской задолженности.

Как показывает Рисунок 6. 24, существует точка, где суммарные издержки минимальны. Эта точка соответствует оптимальному объему торгового кредитования и, соответственно, оптимальному объему инвестиций в дебиторскую задолженность.

Если предприятие предоставляет больше кредитов, чем этот минимум, то дополнительные денежные потоки от новых клиентов не будут покрывать издержки связанные с предоставлением дебиторской задолженности. Если же объем дебиторской задолженности ниже этого уровня, то предприятие не использует полностью потенциальные возможности доходности рынка.

Однако, в целом, издержки и прибыли от предоставления торгового кредита будут зависеть от многих факторов. К внешним можно отнести:

· общее состояние экономики. От общего состояния экономики существенно зависят финансовые возможности покупателей и их платежеспособность. В кризисной экономике издержки по обслуживанию кредитов существенно возрастают. Кроме того, оказывает влияние инфляция, неплатежи, что сдвигает прямую вынужденных издержек под более тупым углом;

· состояние спроса на продукцию и конъюнктура рынка. При прочих равных условиях, для предприятий, жестко конкурирующих на рынке и имеющих небольшую долю продаж кривая издержек неиспользованных возможностей будет находиться выше, чем для предприятий монополистов, с устойчивой клиентурой;

Читайте так же:  Списание кредиторской задолженности с истекшим сроком

К основным внутренним факторам относятся:

· предприятия с избыточными производственными мощностями и низкими переменными операционными издержками, могут придерживаться более либеральной кредитной политики, чем предприятия работающие на полную мощность и имеющие небольшую валовую прибыль.

· состояние бухгалтерского учета, проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля;

· политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебиторской задолженности;

Некоторые факторы сложно выделить только к внешним, или внутренним, такие как:

· платежная дисциплина покупателей. Объективной причиной снижения платежной дисциплины покупателей и заказчиков следует назвать кризисное состояние экономики, массовые неплатежи значительно затрудняют своевременность расчетов, приводят к росту остатков неоплаченной продукции, вместо денежных в качестве платежных средств используются суррогаты. К субъективным причинам можно отнести неэффективность мер, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности, и льготные условия предоставления кредитов: чем более льготные условия предоставляются, тем ниже платежная дисциплина дебиторов;

· правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности. С одной стороны общее состояние судебной системы оказывает существенное влияние на издержки по предоставлению кредита, а особенно при взыскании просроченной дебиторской задолженности. С другой стороны, грамотный подход при предоставлении отсрочки платежа, особенно со стороны юридической службы, существенно снижает величину издержек;

Кроме того, существенное влияние на величину дополнительного денежного потока и величину издержек при предоставлении продукции с отсрочкой платежа оказывает система кредитных условий предоставляемых предприятием:

· срок предоставления кредита (кредитный период);

· размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);

· политика сбора платежей.

Срок предоставления кредита (кредитный период) характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию, он, как правило, находится в пределах от 30 до 120 дней. На срок предоставления кредита влияет период производственного цикла. При прочих равных условиях, чем он короче, тем продолжительнее срок кредита.

Удлиняя срок кредита, предприятие тем самым финансирует покупателю часть его производственного цикла, укорачивая его цикл оборота наличных средств. Если же срок предоставленного кредита превышает период оборачиваемости производственного цикла контрагента, предприятие не только финансирует покупателю закупки сырья, но и часть периода оборачиваемости его дебиторской задолженности.

Среди наиболее важных факторов, влияющих на продолжительность срока кредита, можно назвать следующие:

1. Срок годности. Скоропортящиеся товары имеют сравнительно быстрый срок оборачиваемости. Срок кредита намного короче для таких товаров. Например, торговец свежими фруктами и овощами должен использовать условия продажи «до 7 дней». Аналогично, драгоценности могут продаваться на условиях «до 120 дней».

2. Потребительский спрос. Хорошо известные на рынке товары оборачиваются, как правило, быстрее. Для новых и малоизвестных товаров срок кредита должен быть значительно больше, чтобы соблазнить покупателя купить этот товар. Также продавцы могут удлинять срок кредита для стимулирования продаж сезонных товаров в несезонный период, когда потребительский спрос на них невелик.

3. Издержки, доходность и стандартизация. Сравнительно не дорогостоящие товары имеют более короткие сроки кредитов. То же самое справедливо для стандартизированных товаров и полуфабрикатов. Все это приводит к более низким наценкам и ускорению оборачиваемости, что определяет срок кредитования.

4. Кредитный риск. Чем выше кредитный риск в отношении покупателя, тем короче период, на который ему предоставляется кредит (если вообще предоставляется).

5. Объем закупок. Если объем закупок невелик, то срок кредита должен по возможности быть короче. Это происходит потому, что мелкими счетами труднее управлять, а сами клиенты не так важны, как более крупные покупатели.

6. Конкуренция. Когда продавец вынужден работать на высоко конкурентном рынке, то посредством удлинения срока кредита он может привлечь дополнительных клиентов.

7. Группы покупателей. Отдельно взятый торговец может предлагать разные условия покупки для разных покупателей. Торговец продуктами питания будет продавать их в рестораны, бакалейные и овощные лавки. Для каждой группы могут быть свои условия продажи. В целом, у продавца могут быть как оптовые покупатели, так и частные клиенты, и обычно двум разным группам покупателей предлагаются разные условия продажи.

Таким образом, увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции (при прочих равных условиях), однако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла предприятия. Поэтому, устанавливая размер кредитного периода необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности предприятия в комплексе.

Стандарты кредитоспособности – минимальная финансовая устойчивость, которой должны обладать клиенты для получения возможности отсрочки платежа.

Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному (коммерческому) или потребительскомy кредиту. Его размер устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики (уровня приемлемого риска), планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовой продукции (при потребительском кредите — средней стоимости реализуемых в кредит товаров), финансового состояния предприятия — кредитора и других факторов. Кредитный лимит дифференцируется по формам предоставляемого кредита и видам реализуемой продукции.

Политика сбора платежей, определяется степенью лояльности по отношению к клиентам, задерживающим выплаты, с точки зрения предоставления кредита вновь и применения штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств. Однако при предоставлении дебиторской задолженности система в любом случае должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки в случае недобросовестного исполнения своих обязательств покупателем. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия — кредитора (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие).

Еще одним фактором, влияющим на величину дебиторской задолженности, является выбранный тип кредитной политики организации, который в большей мере зависит от финансового менталитета собственников и менеджеров предприятия и их отношения к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Консервативный тип кредитной политики организации направлен на минимизацию кредитного риска. Осуществляя такой тип политики хозяйствующий субъект не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции. При этом существенно сокращается круг покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизируются сроки предоставления кредита и его размер; ужесточаются условия предоставления кредита и повышается его стоимость; используются более жесткие процедуры инкассации дебиторской задолженности.

Умеренный тип кредитной политики ориентирован на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

В основе агрессивного типа кредитной политики организации лежит задача максимизации дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает подобные операции. В рамках данного типа кредитной политики хозяйствующий субъект распространяет кредит на более рискованные группы покупателей; увеличивает период предоставления кредита и его размер; снижает стоимость кредита до минимально допустимых размеров; предоставляет покупателям возможность пролонгирования кредита.

Дата добавления: 2014-01-11 ; Просмотров: 404 ; Нарушение авторских прав? ;

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://studopedia.su/10_55843_optimalniy-ob-em-debitorskoy-zadolzhennosti-i-faktori-na-nego-vliyayushchie.html

Факторы влияющие на дебиторскую задолженность
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here